TIPS vs. I Bond: 인플레이션 방어를 위한 종합적인 비교

오늘날의 불확실한 경제 환경에서는 인플레이션으로부터 투자를 보호하는 것이 매우 중요합니다. 다행스럽게도 미국 재무부는 이러한 보호를 제공하도록 설계된 두 가지 유형의 증권인 Series I Bond과 TIPS(Treasury Inflation-Protected Securities)를 제공합니다. 이 기사에서는 각각의 기능을 자세히 살펴보고 차이점을 이해하여 투자 목표에 가장 적합한 옵션에 대해 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있도록 돕습니다.

I 채권: 이중 보호막으로 인플레이션 극복

I Bond으로도 알려진 Series I Bond는 안정성과 인플레이션 보호의 조화를 추구하는 사람들에게 매력적인 투자 선택입니다. 이러한 정부 발행 채권은 고정 이자율과 인플레이션율 조정이라는 두 가지 핵심 요소를 특징으로 합니다. 주요 기능을 살펴보겠습니다.

고정 금리:

I 채권을 구입하면 채권의 수명 동안 일정하게 유지되는 고정 이율이 함께 제공됩니다. 이 이율은 구매 시점에 설정되며 예측 가능한 수입 흐름을 제공합니다. 이 비율은 보통 1% 미만으로 꽤 낮습니다.

인플레이션 비율 조정:

I Bonds를 차별화하는 것은 인플레이션 추적 메커니즘입니다. 6개월마다 채권의 이자율은 모든 도시 소비자를 위한 소비자 물가 지수(CPI-U)의 변화에 따라 조정됩니다. 이렇게 하면 이율이 인플레이션에 맞춰줘줘 시간이 지나도 기존 투자 가치를 유지할 수 있습니다. 2023년 초에는  CPI가 높았기 때문에 이율이 6%로 상당히 높았습니다.

세금 혜택:

I Bonds의 또 다른 장점은 세금 처리입니다. 이 채권에서 얻은 이자는 일반적으로 주 및 지방세에서 면제됩니다. 또한 채권이 적격한 교육 비용으로 사용되는 경우 이자는 연방 소득세에서 면제될 수도 있습니다. 이러한 세금 혜택은 전반적인 수익을 향상시키고 I Bond를 특정 투자자에게 매력적인 옵션으로 만들 수 있습니다.

유동성 고려 사항:

I 채권은 뛰어난 인플레이션 보호 기능을 제공하지만 유동성 조건에 유의하는 것이 중요합니다. I Bond를 구입한 후 최소 1년의 보유 기간이 있습니다. 처음 5년 이내에 채권을 상환하면 가장 최근 3개월의 이자를 잃게 됩니다. 따라서 I 채권은 장기 투자 기간을 가진 투자자에게 추천합니다. 

TIPS: 조정된 원금으로 투자 보호

TIPS(Treasury Inflation-Protected Securities)는 인플레이션으로부터 투자자를 보호하기 위해 미국 재무부가 제공하는 또 다른 도구입니다. 이러한 결합에는 다음과 같은 고유한 특성이 있습니다.

고정 금리:

I 채권과 유사하게 TIPS는 고정 이율을 제공합니다. 이 비율은 발행 시점에 결정되며 채권의 수명 동안 일정하게 유지됩니다. 투자자에게 예측 가능한 소득 흐름을 제공합니다.

원금 조정:

I 채권과 달리 TIPS는 인플레이션을 고려하여 원금 가치를 조정합니다. 조정은 CPI-U의 변경 사항을 기반으로 합니다. 인플레이션이 상승하면 채권의 원금 가치도 상승합니다. 결과적으로 채권 보유자에게 지급되는 이자도 증가하여 인플레이션에 대한 기본 보호 기능을 제공합니다.

세금 고려 사항:

TIPS에서 얻은 이자는 연방 소득세의 적용을 받습니다. 그러나 일반적으로 주 및 지방세가 면제되어 특정 세금 상황에 따라 약간의 세금 혜택을 제공합니다.

유동성 이점:

팁은 상대적으로 유동적인 투자입니다. 만기가 되기 전에 2차 시장에서 사고 팔 수 있어 투자자들에게 필요에 따라 보유 자산을 조정할 수 있는 유연성을 제공합니다. 이 유동성은 투자 기간이 짧은 투자자나 투자 포트폴리오의 유연성을 중시하는 투자자에게 특히 유리할 수 있습니다.

결론: 정보에 입각한 선택

인플레이션으로부터 투자를 보호하는 것과 관련하여 I Bond와 TIPS는 모두 고려해야 할 가치 있는 옵션입니다. I 채권은 고정 이자율과 인플레이션 비율 조정의 고유한 조합을 제공하는 반면 TIPS는 원금 가치 조정을 통해 인플레이션 보호를 제공합니다.

유의 사항:

이 블로그 게시물에 제공된 정보는 교육 목적으로만 제공되며 재정 또는 투자 조언으로 간주되어서는 안 됩니다.

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